澳大利亚镍冶炼项目及产品进口情况解读

中澳贸易关系变化引发原生镍供应担忧 澳大利亚作为全球镍矿储量第二大的国家，是重要的镍资源出口国家。我国自澳大利亚进口的镍资源涉及镍精矿、MHP、精炼镍等多个品种，是我国镍资源主要的进口来源国之一。 5月6日，国家发改委通过官网发布关于无限期暂停中澳战略经济对话机制下一切活动的声明。 该消息公布使得市场对澳大利亚镍产品进口供应产生担忧。为此Mysteel调研了国内外冶炼及贸易企业。 调研显示：现阶段中国自澳大利亚进口相关镍产品暂未受到影响，但未来存在不确定性，长远来看，政策的改变将对国家经济发展和产业运行有着不可忽视的影响；因此，后续还需保持对澳洲镍资源的关注。 小编在这里为大家梳理了澳大利亚镍资源的分布及企业情况，内容如下： 一、澳大利亚镍资源储量分析 澳大利亚作为全球镍矿储量第二大的国家，从2018年全球镍资源储备数据显示，澳大利亚镍矿储量在1900万金属吨左右，占全球镍矿储量的20%附近。其镍矿储量主要在西澳大利亚州，占澳大利亚镍矿储量总资源的96％，主要为硫化镍矿。由于中国镍矿资源匮乏，为长远考虑，在早期我国就降低了国内硫化镍矿的开采使用，开始引进海外资源，主要以澳大利亚硫化镍精矿为主，此外进口的硫化镍矿还有俄罗斯地区。 二、澳大利亚原生镍生产企业简述 澳大利亚的大型镍冶炼项目主要有4个。其中包含必和必拓的Nickel West项目、第一量子的Ravensthorpe项目、西部矿业的镍矿项目和嘉能可的murrin murrin项目。 1. BHP 必和必拓：其澳大利亚的Nickel West项目除了kwinana冶炼厂生产镍豆外，还生产硫酸镍。2021年一季度BHP镍产量为2.04万金属吨，环比2020年4季度减少15%，其中硫酸镍0.52万金属吨、Kwinana镍豆1.52万金属吨。下降的原因是Kwinana冶炼厂计划内的维修工作。 2. First Quantum Minerals 第一量子：第一量子的Ravensthorpe项目主要生产MHP。2020年4季度MHP产量达到0.6万吨，环比3季度增加17.3%；全年产量合计为1.3万吨，因受疫情影响并未到达当年计划产量1.5-2万吨。 3. Western Areas 西部矿业：西部矿业主要经营澳大利亚镍矿项目。2021年1季度镍矿产量为0.42万金属吨吨，环比2020年4季度增加20%。镍精矿产量为0.43万吨，环比增加21%，归功于较高的开采品位和工厂回收率。Mysteel预计2021年西部矿业镍矿产量将在1.9万金属吨附近。 4. Glencore 嘉能可：Glencore的murrin murrin项目主要生产镍豆。2020年murrin murrin生产镍豆4.08万金属吨，其中4季度产量0.98万金属吨。该工厂今年3月中旬曾出现一起轻微操作事故，部分设备正在检修当中，工厂产能将会受到一定的影响，Mysteel预计Glencore2021年murrin murrin项目镍豆产量将在4万金属吨附近。 三、中国自澳大利亚进口镍资源情况 1. 镍矿进口：近年来中国自澳大利亚进口镍矿维持在22万吨水平 中国镍矿进口来源国主要为菲律宾，自澳大利亚进口镍矿量级小，自2016年至今，澳大利亚镍矿进口实物量占比不超过1%。但其进口主要以硫化镍精矿为主，Ni含量可达到10%-20%，在硫酸镍及镍板生产过程中其重要作用。据Mysteel调研了解，2020年中国自澳大利亚进口镍矿为23.68万吨，且常年维持在21-23万吨水平，对此，Mysteel预计2021年中国自澳大利亚进口镍矿量约22万吨附近。 2. 精炼镍进口：澳大利亚生产的镍豆是我国硫酸镍企业的重要原料之一 澳大利亚生产的精炼镍产品主要以镍豆为主，2020年澳大利亚主要镍生产商的镍豆产量达到8.74万金属吨。自2017年以来，澳大利亚出口镍豆至中国的量，占澳大利亚镍豆总出口量的30%附近，且总体呈上升趋势。 中国镍豆进口来源主要依赖澳大利亚，自2015年澳大利亚地区与中国签署自由贸易协定后，由于中国自澳大利亚地区进口的镍豆免关税，所以2015年开始中国自澳大利亚镍豆进口量明显增加，新能源企业便也尝试使用其生产硫酸镍产品，直至今日成为硫酸镍生产所需的重要原料。2021年BHP及嘉能可的镍豆长单优先供给新能源企业， 其中BHP镍豆产量一半将供给至新能源企业，2021年4月镍豆在中国新能源镍原料使用中占比已达到33.46%。 3. 镍粉进口：需求增长带动镍粉进口 镍粉现阶段主要作为硫酸镍的生产原料，个别生产硫酸镍企业需要与镍豆混合使用来降低反应效率从而降低氢气的产生，但镍粉的价格优于镍豆，且可享受澳大利亚与中国签订的自由贸易协定，所以进口关税豁免，自2015年开始中国自澳大利亚镍粉进口量明显增加，目前进口量占比达到80%附近。 4. MHP进口：中国是澳大利亚MHP的主要消费国之一 自澳大利亚进口的MHP（氢氧化镍）主要来源于澳大利亚第一量子的Ravensthorpe项目，2017年10月至2020年7月第一量子Ravensthorpe项目停产，中国自澳大利亚MHP进口量直降至0。2020年7月复产后，自澳大利亚进口MHP占MHP总进口量的10-20%左右。 现阶段中国氢氧化镍主要进口国为巴布新几内亚、芬兰、新喀里多尼亚、土耳其，未来印尼将成为氢氧化镍的主要进口国之一。 四、总结 目前中国镍豆、镍粉在新能源电池领域镍消费占比达到52%，而中国镍豆、镍粉的进口需求主要由澳大利亚镍生产企业提供，之中镍豆尤甚。 目前LME仓库镍豆库存达20万吨左右，从供需角度来看，国内硫酸镍企业可以通过外贸商采购LME仓库镍豆进口补给，可以完全满足国内镍豆需求。LME库内的镍豆为2017年前生产的老镍豆，虽价格相对低廉，但无法像澳大利亚镍豆那样享受海关的原产地免税政策。随着资源选择度下降，原料价格也将随之上涨，会造成硫酸镍企业成本增加。因此，中国企业也在努力加快印尼MHP及高冰镍项目的布局以缓解未来原料担忧。 （源：Mysteel）